La semaine dernière, je vous parlais du Plan d’épargne en actions (PEA) et de l’avantage que procure cette enveloppe, mais, contre partie oblige, le PEA doit contenir des actions et donc comporter du risque.
Or, les dernières années ont été particulièrement chahutées. Ainsi vous avez vu la valorisation de votre PEA varier à la hausse puis à la baisse puis de nouveau à la hausse au fur et à mesure des événements.
Et des événements, il y en a eu : subprime, crise financière, crise des dettes … nous sommes dans un monde où on ne s’ennuie jamais !
Face à cette situation qui caractérise les marchés depuis maintenant plus de 10 ans, quelle stratégie, quelles règles appliquer pour faire croître et protéger votre patrimoine ?
Voici une méthode.
1/ Mettre votre PEA au plafond de versement.
Vous pouvez verser 132 000 € sur votre PEA.
Votre PEA a plus de huit ans, vous avez régulièrement effectué des versements. Pour utiliser les possibilités maximum de votre PEA, la première chose que vous allez faire sera de monter vos versements au plafond des 132 000 €. Cette opération vous permettra plus tard de faire des retraits sans aucune conséquence.
Pour amener votre PEA au plafond, outre les versements complémentaires, pensez à utiliser votre compte titres ordinaire. Vendez les titres éligibles et rachetez les dans le PEA. Si vous effectuez cette opération par téléphone demandez un « acheté vendu » vous ne payerez ainsi qu’une seule fois les frais.
2/ Fixer vos limites.
Votre avez donc versé 132 000 € sur votre PEA, sa valorisation est par exemple de 200 000 €. Vous allez décider de la limite haute que vous voulez donner à cette enveloppe : par exemple 250 000 € et d’une limite basse : par exemple 150 000 €. Pour fixer la limite haute, il convient de prendre en considération votre patrimoine global et de décider à quel niveau de risque vous souhaitez être exposé.
3/ Arbitrer
Le marché qui monte (oui ça arrive !) et le paiement des dividendes, font que vous atteignez puis dépassez votre limite haute. Ne repoussez pas sans arrêt la limite comme tout un chacun a tendance à le faire (“les arbres ne montent pas au ciel”), vendez, faite un retrait et positionnez les fonds ainsi dégagés sur des actifs sécurisés : PEL, Dépôt à terme, fonds € d’assurance-vie …
Je vous conseille de ne pas repousser la limite, mais cependant si votre patrimoine global a significativement progressé, il convient de reconsidérer le pourcentage de risque et donc de repousser la limite haute du PEA qui représente par essence une partie exposée de votre patrimoine.
Le marché baisse (ça arrive aussi), la volatilité est très forte, vous pouvez sécuriser votre PEA vers un OPCVM qui va faire la performance du monétaire. Attention il faudra repartir !
L’application de cette méthode n’est bien sûr pas la panacée mais durant les dernières années où les évolutions en dents de scies se sont succédées elle s’est avérée très efficace.
