Parlons patrimoine

Parmi les dictons boursiers, l’un mérite actuellement de figurer en tête de liste : « tant qu’on a pas vendu, on n’a pas perdu ». Il s’applique à la valeur d’une action tout comme à celle de nos placements boursiers, à commencer par le Plan d’Epargne en Actions (P.E.A.). De combien s’est-il amaigri depuis 1 grosse année ? De 15%, 20%, 40% ? En réalité, sa baisse reste virtuelle.

Quelle que soit le niveau des titres ou des fonds sur lesquels vous avez investi votre épargne, tant que vous ne procédez pas à un rachat, la valorisation de votre placement continue à fluctuer au gré de l’humeur des marchés financiers.

Autre proverbe (attribué à Benjamin Franklin), « le temps c’est de l’argent » ; car- faut-il le rappeler ?- la performance des actions s’apprécie sur la durée : sur 5, 8 et même 10 ans.

Alors inutile, en théorie, de garder les yeux rivés sur les performances quotidiennes du CAC40.

Troisième adage (et nous en finirons avec les sentences !) : « Il faut acheter au son du canon et vendre au son du violon ». Là encore, une formule parfaitement adaptée à l’époque ! En effet, il vaut souvent mieux acheter quand tout va mal, car il y a des chances pour que la situation s’améliore. De plus, on profitera probablement de cours dépréciés. Ce n’est donc surtout pas le moment de vendre ni de clore votre P.E.A. Mieux, si on ose dire, le temps est venu d’adapter votre stratégie à la nouvelle conjoncture.

Car les actions demeurent la pierre angulaire de la gestion de ne à long terme. Qu’il s’agisse de valoriser votre patrimoine ou de préparer votre retraite, le Plan d’épargne en actions offre un cadre privilégié au placement en actions.

Tout d’abord leP.E.A. permet d’adoucir sensiblement la fiscalité des investissements en actions européennes achetées en direct ou par l’intermédiaire de fonds. Exonération de l’impôt sur les dividendes et sur les plus values après cinq ans et… avantage peu utilisé… la sortie en rente viagère bénéficie d’un traitement fiscal très privilégié.

Concrètement ne touchez pas aux sommes déjà placées et surtout alimentez (ou continuez d’alimenter) régulièrement votre P.E.A. (l’abonnement restant la meilleur chose sur les produits boursiers car vous diminuez le risque lié aux fluctuations des marchés en lissant le prix moyen d’acquisition).

De nombreux produits permettent aujourd’hui de protéger votre capital… même au sein d’un PE.A. Il s’agit de fonds structurés avec une protection, voir une garantie de capital.

Autre recommandation (la dernière, c’est promis !!), n’oubliez pas une catégorie de produits correspondant tout à fait à l’époque: les fonds d’investissement socialement responsables (ISR). Ils sont eux aussi investis en actions. Leur gestion intègre des critères extrafinanciers comme le respect de l’environnement, du social, et de la gouvernance. Or, dans la crise actuelle, la bourse a tendance à récompenser les sociétés les plus vertueuses dans ces domaines.

En conclusion, outre ses avantages fiscaux, le grand atout du P.E.A. réside dans sa souplesse: vous restez libre de réaliser les arbitrages de votre choix à l’intérieur du plan. Vous n’êtes d’ailleurs pas obligé d’investir immédiatement la totalité des sommes que vous versez. Le P.E.A. comporte un compte titre assorti d’un  compte espèces permettant de recueillir les versements et le produit des ventes en attente de réinvestissement.

Allez… l’été est souvent propice à quelques opérations boursières. Vous l’aurez compris, le P.E.A. est indissociable d’une bonne gestion de patrimoine. Maintenant plusieurs options s’offrent à vous en matière de gestion; vous gérez, vous demandez conseil ou vous déléguez… dans tous les cas, faites vivre votre P.E.A.  

Source “dossier familial”

2 réponses à to “Que faire de votre P.E.A.”