Depuis le début de l’année tous les marchés ont beaucoup bougé. Nous avons assisté dans un premier temps à une chute des actions de 25% suivie d’une reprise en deux temps sur les grands indices de l’ordre de 50%, plus de 80% pour les pays Emergents.
Les taux courts se sont écroulés passant pour le taux au jour le jour de plus de 4% en octobre 2008 à 0,35% aujourd’hui, les primes de risques sur les entreprises semblent se normaliser.
Dans ce contexte, examinons les performances d’un portefeuille d’OPCVM de profil équilibre investi pour 100 000 € au 1 janvier 2009 de la manière suivante.
Outre le monétaire doté de 25000 €, 20 000 € ont été investis sur des fonds de « performance absolue », CAAM stratégie Court Terme et CAAM stratégie Moyen Terme. Le gestionnaire de ce type de fonds recherche les meilleures opportunités d’investissements tout en restant dans un risque mesuré : 2 sur une échelle de 10 pour Stratégie Court Terme, 3 pour Stratégie Moyen Terme.
Les actions, niveau de risque 8, ont été investies pour 20 000 € dans des actions Françaises (CAAM Select France), 12 000 € dans des actions Européennes (Atout Quanteuroland) et 3 000 € dans des actions de pays émergents : CAAM Actions Emergents , risque 10 pour ce dernier.
Globalement le niveau de risque de ce portefeuille se situait à 4,4 au 1 janvier.
Voici une photo du portefeuille arrêté au 21/08/2009.
Le portefeuille présente une plus value de 13804 € soit 13,8 %.
Les OPCVM de performance absolue et l’obligataire ont été particulièrement performants.
Les OPCVM actions suivent le marché.
Le niveau global de risque du portefeuille est passé de 4,4 à 5,4.
Alors que faire à ce moment de l’année ? Je vous en parle dans quelques jours.
