Après la très forte hausse des marchés de ces dernières semaines et après deux étés de turbulences, sécuriser son portefeuille actions avant le départ en vacances est une préoccupation légitime. Pour réaliser cet exercice vous disposez d’une large gamme d’outils.
Grâce à Internet et au téléphone portable le problème se pose aujourd’hui avec beaucoup moins d’acuité puisque vous pouvez continuer depuis n’importe quel lieu du monde à gérer vos avoirs et consulter vos sources d’informations, mais, vous êtes en vacances et peut-être aspirez vous à décrocher, à faire autre chose !…
En premier lieu et avant toute action, il convient de réaliser un point sur la valorisation des principales lignes et de prendre les plus values qui sont proches de votre objectif. Ce n’est qu’après cette opération que vous envisagerez la mise en place d’une série de mesures.
La première solution consiste à déléguer momentanément à votre conseiller la gestion de votre portefeuille, mais si cette situation paraît très simple dans la réalité elle nécessite de votre part des consignes écrites strictes, un point de contact en cas de perturbations importantes et surtout que les deux acteurs se connaissent de longue date.
Autre solution : les ordres à seuil de déclanchement dits : « stop loss ». L’objectif est de vendre à temps une valeur qui baisse, afin de limiter les pertes. La difficulté réside dans la fixation des cours de vente qu’il ne faut pas positionner trop près des cours du jour afin de ne pas perdre des positions sur de bonnes valeurs en cas de faibles variations. De nouveaux outils sont disponibles. Vous pouvez positionner des ordres « stop loss » tout en accompagnant la hausse à l’aide d’ordres « suiveurs ». Ce type d’ordre repositionne chaque jour un ordre de vente dont le cours est augmenté de la hausse constatée sur la journée. Vous pouvez également accompagner un « stop loss » d’un ordre « suiveur » d’achat par lequel vous reconstituerez votre position en cas d’atteinte d’un cours plancher
La couverture du portefeuille par des warrants ou des ETF(« trackers ») inversés est une technique de plus en plus accessible. Elle convient aux investisseurs de long terme qui ne veulent pas perdre leurs positions. Dans ce cas vous allez acheter des « warrants put » sur l’indice le plus représentatif de la composition de votre portefeuille. En cas de baisse, ils vont prendre de la valeur et compenser totalement ou partiellement la perte de vos titres. En cas de hausse ils vont perdre de la valeur mais votre portefeuille lui va continuer à croître.
Une alternative est l’acquisition de « trackers » inversés. Ce type d’actif évolue en sens contraire du marché. Par exemple, si le marché baisse de 1%, le « tracker » va augmenter de 1%. Il convient dans ce cas d’acheter un « tracker » avec un coefficient multiplicateur.
L’intérêt du « tracker » est que contrairement au « warrant »il ne perd pas de valeur par le seul fait du temps.
Vous voyez beaucoup de solutions s’offrent à vous, vous pouvez les combiner pour optimiser la protection de votre portefeuille, ce qui vous permettra sûrement de passer de très bonnes vacances.
